Zarządzanie ryzykiem forex wtc

Zarządzanie ryzykiem w bankowości Esej. Silny i zdrowy system bankowy jest fundamentem trwałego postępu gospodarczego, ponieważ banki stanowią główny punkt trasy pośrednictwa kredytowego pomiędzy oszczędzającymi a inwestorami. Ponadto banki oferują kluczowe usługi dla konsumentów, małych i średnich przedsiębiorstw, dużych firm i rządów, którzy polegają na bankach na prowadzenie codziennej działalności, zarówno na poziomie krajowym, jak i międzynarodowym. Risk jest nieodłącznym elementem życia w ogóle, a zwłaszcza w sektorze finansowym. Do niedawna dzięki regulowaniu środowiska banki mogłyby nie stać na ryzyko Ale późno, banki są narażone na tę samą konkurencję, a tym samym zmuszone do napotykania różnych rodzajów ryzyka finansowego i niefinansowego Ryzyko i niepewność stanowią integralną część bankowości, która z natury pociąga za sobą ryzyko. Ryscyplinarna analiza i ryzyko Zarządzanie w gospodarce indyjskiej ma duże znaczenie w okresie liberalizacji Najważniejszym spośród wyzwań stojących przed Obecny sektor bankowy jest wyzwaniem dla zrozumienia i zarządzania ryzykiem Bardzo charakter działalności bankowej jest zagrożona ryzykiem, w której dominują banki. Pośrednictwo między bankami ma zasoby i zasoby wymagające zasobów. Są trzy główne kategorie ryzyka Omówiono również różne narzędzia i techniki zarządzania ryzykiem kredytowym, ryzykiem rynkowym i ryzykiem operacyjnym oraz jego różnym składnikiem. Drugi wskazywał także istotne punkty nowego porozumienia kapitałowego Basel i rolę adekwatności kapitałowej, alokacji kapitału pod kątem zagrożeń i zarządzania ryzykiem Nadzór nad RBS, w zarządzaniu ryzykiem w sektorze bankowym. Etymologia słowa "Ryzyko" może wynikać z łacińskiego słowa "Rescum" oznaczającego Ryzyko na morzu lub, co obniża ryzyko, związane z niepewnością i odzwierciedlone w formie obciążeń na podstawowym podstawowym, tj. W sprawą firmy jest Stolica, która jest poduszką, która chroni posiadaczy odpowiedzialności instytucji Zagrożenie to zależą od siebie t i zdarzenia mające wpływ na jeden obszar ryzyka mogą mieć wpływ i penetracje dla szeregu innych kategorii zagrożeń. Pierwszą rzeczą jest zrozumienie ryzyk podejmowanych przez bank i zagwarantowanie, że ryzyko jest w odpowiedni sposób skonfrontowane, skutecznie kontrolowane i prawidłowo zarządzane Każda transakcja że bank podejmuje zmiany profilu ryzyka banku Zakres obliczeń, które należy przeprowadzić, aby zrozumieć wpływ każdego takiego ryzyka na transakcje banku uniemożliwia niemal ciągłe aktualizowanie obliczeń ryzyka W związku z tym, zapewniając ryzyko w czasie rzeczywistym informacja jest jednym z głównych wyzwań związanych z zarządzaniem ryzykiem Do niedawna została uregulowana działalność wszystkich banków, a zatem środowisko operacyjne nie sprzyjało ryzyku. Lepsze zrozumienie, ostra intuicja i dłuższe doświadczenia były odpowiednie do zarządzania ograniczonym ryzykiem. Biznes to sztuka wydobywanie pieniędzy z innej kieszeni, sans ucieka się do przemocy, ale korzystanie z biznesu bez ex stwarzające zagrożenie jest takie, jak stara się żyć bez urodzenia Wszyscy wiedzą, że podejmowanie ryzyka jest niekorzystne, ponieważ w przeciwnym razie byłoby to traktowane jako gwarancja Z tego powodu ryzyko jest nieodłącznym elementem życia w ogóle iw szczególności w sektorze finansowym W późniejszych latach banki wzrosły od pośrednictwa finansowego do pośrednika w zakresie ryzyka w chwili obecnej W procesie pośrednictwa finansowego, którego luka staje się cieńsza i cieńsza, banki są narażone na silną konkurencję i stąd zmuszone są napotkać różne rodzaje ryzyka finansowego i niefinansowego Ryzyko i ryzyko niepewność stanowi integralną część bankowości, która z natury pociąga za sobą ryzyko Biznes rośnie głównie biorąc pod uwagę ryzyko większe ryzyko, większy zysk, a tym samym jednostka gospodarcza musi dokonać kompromisu między tymi dwoma Podstawowymi funkcjami zarządzania ryzykiem są określenie środka a co ważniejsze monitoruje profil banku. Aktywa niewykonujące stanowią dziedzictwo przeszłości w obecnym Zarządzaniu Ryzykiem jest to działanie proaktywne w teraźniejszości na przyszłość Zarządzanie ryzykiem to nic innego, jak zarządzanie zmianą przed zarządzaniem ryzykiem Gdy otwarte zostaną nowe drogi dla banku, przyniósł im nowe ryzyko, które banki będą miały do obsługi i przezwyciężenia. Potrzeba zarządzania ryzykiem. Ryzyko związane z ryzykiem jest integralną częścią działalności bankowej, a więc banki praktykują zarządzanie ryzykiem odkąd istniały banki - przemysł nie mógłby przetrwać bez niego Jedyną rzeczywistą zmianą jest stopień wyrafinowanie wymagało teraz odzwierciedlenia bardziej złożonego i szybkiego środowiska. Globalizacja doprowadziła do presji na marżach Im niższa marża, tym większa jest potrzeba zarządzania ryzykiem W rezultacie zarządzanie ryzykiem stało się kluczowym obszarem zainteresowania. Dodatkowo, z powodu niepowodzenia wielu banków instytucji finansowych w ostatnich latach przyciąga uwagę także regulatorów. Wyzwaniami współczesnej korporacji jest zapewnienie maksymalizacji bogactwa dla ich akcjonariuszy, tzn. zgodnie z preferencją ryzyka Z drugiej strony należy skutecznie zarządzać ryzykiem, az drugiej strony zapewnić odpowiednie dochody Rola banków i instytucji finansowych ma krytyczny obraz ryzyka Wpływ w jednej instytucji może mieć negatywny wpływ na inne instytucje na rynku W związku z tym ryzyko musi być zrozumiane i rozwiązywane z należytą starannością. Instytucje zorganizowane jako spółki z ograniczoną odpowiedzialnością obejmują oddzielenie własności i zarządzania Zarząd składa się z dyrektorów wykonawczych i innych menedżerów działających na rzecz w imieniu zainteresowanych stron W instytucie finansowym kluczowe znaczenie ma włączenie podstawowej działalności gospodarczej i ryzyka. Dlaczego ryzyko ma znaczenie dla banków? Azjatycki kryzys finansowy z 1997 r. wykazał, że ignorowanie podstawowego zarządzania ryzykiem może przyczynić się również do powikłań gospodarczych. Długi okres niezwykłych wzrost gospodarczy i dobrobyt w Azji ukryte słabości w zarządzaniu ryzykiem w wielu finansach Instytucje analityczne Wiele banków azjatyckich nie dokonało oceny ryzyka ani przeprowadziło analizy przepływów pieniężnych przed wydłużeniem kredytu, ale udzielało pożyczek na podstawie ich relacji z kredytobiorcą i dostępności zabezpieczenia, pomimo faktu, że zabezpieczenie było często trudne do uchwycenia w przypadku braku płatności Wynik był taki, że pożyczki - w tym kredyty banków zagranicznych - wzrosły szybciej niż zdolność kredytobiorców do spłaty Dodatkowo, ponieważ wiele banków nie było lub nie przestrzegało ograniczeń w zakresie koncentracji pożyczek dla poszczególnych firm lub sektorów biznesowych pożyczki dla osób przekraczających kredytobiorców były często duże w porównaniu do kapitału bankowego, tak że kiedy pogorszyły się warunki gospodarcze, banki te najsilniej osłabiły. Azjatycki kryzys wyjaśnia także potencjalną przewagę bardziej złożonych praktyk zarządzania ryzykiem Wiele azjatyckich banków nie wystarczająco ocenić ich ekspozycje na ryzyko kursowe Mimo że niektóre banki dopasowały swoje zobowiązania do obcych walut z zagranicznymi ale spowodowało to zmianę ryzyka kursowego na ryzyko kredytowe, ponieważ ich kredytobiorcy w walutach obcych nie mieli zagwarantowanych źródeł przychodów w walutach obcych Podobnie, banki zagraniczne mierzone ryzykiem kraju w Azji Instytucje zakładały, że stabilność utrzyma się w regionie i nie powiodła się rozważać, co może się zdarzyć, jeśli tak się nie stało Większe nachylenie i zdolność banków do poddania ich ekspozycji na testy warunków skrajnych mogłoby uwypuklić ryzyko i podkreślić znaczenie kluczowych założeń Prowadzenie testów warunków skrajnych doprowadziłoby niektórych kredytodawców do zrozumienia, były to zmiany kursów wymiany lub zakłócenia stabilnego wzrostu gospodarczego Mimo iż uniknięcie niepowodzenia jest kluczowym powodem zarządzania ryzykiem, globalne instytucje finansowe mają również szerszy cel polegający na kapitalizacji ich skorygowanej ryzykiem stopy zwrotu z kapitału lub RAROC oznacza nie tylko uniknięcie nieuzasadnionych narażeń na ryzyko, Ryzyko związane z nagradzaniem w porównaniu z zyskami i kapitałem Dzięki skoncentrowaniu się na skorygowanych o ryzyko kapitalizacji, globalne instytucje unikają zbyt dużych nakładów na inwestycje i działania, które mają wysokie oczekiwane zyski, ale równie wysokie lub wyższe ryzyko, co doprowadziło do lepszych decyzji w zakresie zarządzania i alokacja kapitału i innych zasobów Nie ulega wątpliwości, że wierzyciele banków i akcjonariusze oczekują uzyskania odpowiedniej stopy zwrotu z uwzględnieniem ryzyka, w wyniku czego banki, które nie koncentrują się na skorygowanych o ryzyko zwrotach, nie zostaną zrekompensowane przez rynek. Zarządzanie ryzykiem jest kosztowne zarówno w zasobach, jak iw instytucjonalnych zakłóceniach Koszt odroczenia lub uniknięcia odpowiedniego zarządzania ryzykiem może prowadzić do bankructwa i prawdopodobnie awarii systemu bankowego. Zwracając uwagę na zwrot z uwzględnieniem ryzyka, zarządzanie ryzykiem przyczynia się również do siły i kompetencji gospodarka to robi to poprzez zapewnienie mechanizmu, który ma na celu rozdzielenie zasobów - głównie finansów r źródła i ostatecznie realne źródła dla ich najbardziej efektywnego wykorzystania Projekty o najwyższej możliwej do zidentyfikowania rentowności są najbardziej prawdopodobne, że mają być finansowane i skuteczne Wynik jest szybszy wzrost gospodarczy Ostateczne korzyści z zarządzania ryzykiem to wzrost gospodarczy bez ścisłego zarządzania ryzykiem , żadna gospodarka nie może rozwijać się w swym potencjale. Stabilność i lepszy wzrost gospodarczy prowadzą do lepszego oszczędzania prywatnego, lepszego zachowania tego oszczędności, zwiększenia importu kapitału i bardziej realnych inwestycji. W przeciwnym razie nie tylko stracą szanse, ale również ponoszą znaczne wydatki banku zakłóceń i katastrof wynikających z nieoczekiwanego, niepożądanego i niezarządzanego ryzyka. Zidentyfikowanie Ryzyka. Kiedy użyto terminu "Ryzyko", to odnosi się do ryzyka finansowego lub niepewności straty finansowej Jeśli ryzyko jest rozpatrywane pod względem możliwości wystąpienia lub częstotliwości, ryzyko jest mierzony w skali, z pewnym występowaniem na jednym końcu i pewnym nie wystąpieniem ce na drugim końcu Ryzyko jest największe, gdy prawdopodobieństwo wystąpienia lub nie wystąpienia jest równe Zgodnie z wytycznymi Banku Reserve Bank of India istnieją trzy główne typy zagrożeń, które napotykają banki, a mianowicie: Ryzyko kredytowe, Ryzyko rynkowe Ryzyko operacyjne Zobaczymy, jakie elementy tych trzech głównych zagrożeń są. Po zbadaniu opinii banków w sprawie wstępnego projektu komunikatu dotyczącego zarządzania ryzykiem kredytowym i zarządzania ryzykiem rynkowym, RBI wydało ostateczne wytyczne i poinformował niektóre z dużych banków działających na rzecz wprowadzenia takiego systemu w celu oceny wpływu Ryzyko to prawdopodobieństwo, że zarówno spodziewane, jak i nieoczekiwane zdarzenia mogą mieć niepożądany wpływ na kapitał lub przychody Banku. Oczekiwana strata ma ponieść dłużnik, a tym samym jest zadbana o dostateczną wycenę produktów przez premia za ryzyko i rezerwy utworzone poza zarobkami Jest to kwota, która ma zostać utracona z powodu odchyleń w jakości kredytowej w wyniku braku zapłaty Nieprzewidziane straty rachunek indywidualnej ekspozycji i całości portfela w całości ponoszą same banki, a tym samym zajmuje się kapitałem Oczekiwane straty pokrywa rezerwy lub rezerwy, a nieoczekiwane straty wymagają alokacji kapitału. stosowany jest odpowiedni współczynnik adekwatności kapitałowej Każda kategoria ryzyka jest mierzona w celu uregulowania oczekiwanych i nieoczekiwanych strat przy wykorzystaniu wartości zagrożonej VaR na poziomie ryzyka. Zarządzanie ryzykiem kredytowym Ryzyko kredytowe jest potencjalnym, że kontrahent pożyczkobiorcy bankowego nie wywiązuje się ze zobowiązań na uzgodnionych warunkach zawsze może ubiegać się kredytobiorcy z jego zobowiązań z jednego lub innego powodu powodującego krystalizację ryzyka kredytowego dla banku Te straty mogą mieć formę natychmiastowej niewypłacalności lub alternatywnie straty wynikające ze zmian wartości portfela wynikającej z faktycznego lub postrzeganego pogorszenia jakość kredytowa, która jest niedopuszczalna Ryzyko kredytowe jest związane z działalnością funduszy pożyczających dla opery powiązane ściśle ze zmiennymi ryzyka rynkowego. Typy ryzyka kredytowego. Do ryzyka ryzyka migracji ryzyka. Jeśli kredytobiorca nie stosuje zobowiązań niewypłacalnych, istnieje nadal ryzyko ze względu na pogorszenie jakości kredytowej To skutkuje możliwym poszerzeniem spreadu kredytowego Jest to ryzyko spreadu kredytowego Zwykle jest to odzwierciedlone poprzez obniżenie ratingu Zazwyczaj jest to konkretne konkretne. Większe ryzyko jest spowodowane potencjalną niezdolnością kredytobiorcy do dokonania obiecanej zapłaty, częściowo lub całkowicie. W przypadku niewywiązania się z zobowiązań, frakcja zobowiązania jest zwykle wypłacana. zmniejszone ze względu na dywersyfikację Jeśli portfel jest w pełni zdywersyfikowany, tj. zróżnicowany geograficznie, branżach, kredytobiorców, rynkach, itp., to ryzyko portfela jest ograniczone do poziomu minimalnego. Minimalny poziom odpowiada ryzyku w gospodarce, w której działa. portfel nie jest dywersyfikowany, tzn. oznacza, że ​​ma większą wagę w odniesieniu do kredytobiorcy, geografii lub branży, a portfel narażony jest na ryzyko koncentracji. celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest zminimalizowanie ryzyka i zmaksymalizowanie stopy zwrotu z tytułu skorygowanego ryzykiem banku poprzez przyjęcie i utrzymanie naraŜenia kredytowego w ramach akceptowalnych parametrów Ryzyko kredytowe składa się głównie z dwóch składników: Ilość ryzyka, która jest jedynie saldem pozostających do spłaty na dzień niewykonania zobowiązania i jakości ryzyka, a mianowicie stopień szkody określany zarówno przez prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, jak i zmniejszenie odzyskania środków, które mogłyby zostać dokonane w przypadku niewykonania zobowiązania. Ryzyko kredytowe jest połączonym ryzykiem ryzyka związanego z ryzykiem i narażeniem Elementy ryzyka kredytowego to ryzyko portfelowe obejmujące ryzyko koncentracji oraz ryzyko wewnętrzne i ryzyko transakcji, obejmujące ryzyko spadku migracji oraz ryzyko domyślne. Na poziomie transakcji ratingi kredytowe są użytecznymi środkami oceny ryzyka kredytowego rozpowszechnionego w całej organizacji w których wykorzystywane są funkcje skarbowe i kredytowe Analiza portfela pomaga w identyfikacji koncentracji credi t ryzyko, domyślne statystyki migracji, dane dotyczące odzyskiwania itp. Ogólnie rzecz biorąc, Domyślnie nie jest gwałtowną procedurą, która ma się wydarzyć, a przeszłe doświadczenia wskazują, że częściej niż kiedykolwiek stopień wiarygodności kredytowej kredytodawcy i jakość aktywów spadają stopniowo, co jest znane jako migracja Domyślnie jest ekstremalne zdarzenie migracji kredytowej Ekspozycje pozabilansowe, takie jak opcje walutowe kontraktów terminowych typu forward, itp. Klasyfikowane są do trzech szerokich kategorii, takich jak pełne ryzyko, średnie ryzyko i ryzyko niskiego ryzyka, a następnie przeliczane na aktywa ważone ryzykiem przez współczynnik konwersji i Podsumowując się. Zarządzanie ryzykiem kredytowym obejmuje. Ocena poprzez scoring ratingu kredytowego. Skwitowanie poprzez oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych. Analiza na podstawie naukowej i. Kontrola skutecznego mechanizmu weryfikacji pożyczek i zarządzania portfelem. Narzędzia zarządzania ryzykiem kredytowym. narzędzia, za pomocą których przeprowadzane jest zarządzanie ryzykiem kredytowym, zostały szczegółowo opisane poniżej. Eksploatacja sufitów Prudenti al Limit jest powiązany z funduszami inwestycyjnymi 15 dla indywidualnego podmiotu kredytobiorcy, 40 dla grupy z dodatkowymi 10 dla projektów infrastrukturalnych podjętych przez grupę, limit progowy jest ustalony na poziomie niższym od istotnej ekspozycji na ryzyko ostrożności, czyli sumy ekspozycje przekraczające limit progowy nie powinny przekraczać 600 do 800 Funduszy Kapitałowych banku, tj. od sześciu do ośmiu razy. Oględzić Odnowić wielopłaszczyznową władzę zatwierdzania kredytu, konstytucjonalną delegację uprawnień, Wyższe uprawnienia delegowane do klientów o wyższym priorytecie, dyskryminujący harmonogram formuła oceny przebiegu restrukturyzacji, wskaźniki przepustowości i znaki Bench dla świeżych ekspozycji i okresy odnawiania w oparciu o ocenę ryzyka itp. Model Ocena Ryzyka Dokonuje kompleksowego systemu scoringowego w skali od sześciu do dziewięciu punktów Jasno definiuje progi ratingowe i ocenia okresy oceny okresowo w odstępach półrocznych Migracja wymagana do oszacowania oczekiwanej straty. Risk oparta na naukowych cenach Lin k wyceny pożyczek do oczekiwanej utraty Kredytobiorcy kategorii wysokiego ryzyka mają być wyceniane Wysoki Budować historyczne dane o stratach niewykorzystanych Przyznaczyć kapitał do pochłonięcia nieoczekiwanej straty Przyjęcie ramy RAROC. Portfolio zarządzania Potrzeba zarządzania portfelami kredytowymi wynika z konieczności optymalizacji korzyści związane z dywersyfikacją oraz w celu zmniejszenia potencjalnego niekorzystnego wpływu koncentracji ekspozycji na konkretnego kredytobiorcę, sektor lub przemysł Stopy pułapu ilościowego na łączną ekspozycję na konkretne kategorie ratingowe, dystrybucję kredytobiorców w różnych branżach, grupach biznesowych i przeprowadzanie szybkich analiz portfelowych Istniejące ramy śledzenia kredytów zagrożonych po dniu bilansowym nie świadczy o jakości całej księgi kredytowej Należy odpowiednio przygotować system regularnego stałego rozpoznawania słabych punktów Zacznij od kroków, aby zachować pożądaną jakość portfela i zintegrować portfele z kredytową decyzją - Proces ten powinien odbywać się niezależnie od operacji kredytowych. Jest również określana jako Audyt Kredytowy obejmujący przeanalizowanie procesu sankcji, status zgodności, przegląd ratingu, pobieranie sygnałów ostrzegawczych oraz zalecenie działań korygujących w celu poprawy jakość kredytowa Należy kierować uwagę na wszystkie pożyczki powyżej określonego limitu cięcia, zapewniając, że co najmniej 30 do 40 portfela podlega LRM w ciągu roku w celu zagwarantowania, że ​​wszystkie najważniejsze zagrożenia kredytowe wbudowane w bilans są śledzone. aby doprowadzić do jakościowej poprawy zarządzania kredytowego Identyfikacja pożyczek z niedoborem kredytowym Ustalenie adekwatności rezerw na straty kredytowe Zapewnienie przestrzegania zasad i procedur udzielania kredytów Koncentracja audytu kredytowego powinna zostać poszerzona z poziomu konta na cały portfel Zwykłe, właściwe szybkie zgłaszanie do Top NaleŜy zapewnić zapewnienie zarządzania. Audyt jest przeprowadzany na miejscu, tj. W oddziale, który dokonał oceny nce i gdzie dostępne są główne limity operacyjne Nie ma jednak konieczności odwiedzania lokali biurowych kredytobiorcy. Risk Ocena Model. Kontrola Audytu przeprowadzana jest na miejscu, tj. w oddziale, w którym dokonano oceny postępu i gdzie główne granice operacyjne są udostępniane Jednak nie ma potrzeby likwidacji lokali biurowych dla kredytobiorców Jak zaobserwowano w RBI, ryzyko kredytowe jest głównym elementem systemu zarządzania ryzykiem, a to powinno zwrócić szczególną uwagę na zarządzanie najwyższego szczebla banku Proces zarządzania ryzykiem kredytowym analiza niepewności i analizy ryzyka związanego z propozycją kredytową Przewidywalne ryzyko powinno być zawarte za pomocą właściwej strategii, a także nieprzewidywalne i przezwyciężone. W związku z tym decyzja o udzieleniu pożyczki powinna być poprzedzona szczegółową analizą zagrożeń i wynikami analizy powinien być traktowany jako przewodnik po decyzji o kredytowej Ponieważ istnieje znaczna zależność między ratingami kredytowymi a niewykonaniem zobowiązania częstotliwości, wszelkie pochodzenie prawdopodobieństwa z takich danych historycznych może zależeć od modelu. Model może składać się z co najmniej sześciu stopni dla wykonania oraz dwóch ocen dla aktywów trwałych Rozłożenie ratingu aktywów powinno być takie, aby nie więcej niż 30 zaliczek są zgrupowane w ramach jednej oceny. Potrzeba przyjęcia modelu ratingu ryzyka kredytowego jest z uwagi na następujące aspekty. Zdyscyplinowany sposób oceny ryzyka kredytowego. Rozdziałowe oszacowanie ogólnego stanu zdrowia konta zarejestrowanego w ramach podejścia portfelowego w porównaniu z kontrastem do zarządzania kredytami jednostkowymi lub opartymi na aktywach. Można ocenić wpływ nowego środka pożyczkowego na portfel. Biorąc świeży poziom narażenia na sektor, w którym istnieje już duża ekspozycja, może po prostu zwiększyć ryzyko portfelowe, chociaż ryzyko jednostkowe jest nieistotne minimalnie Współzależność lub współzmienność pomiędzy różnymi sektorami portfela mierzą relacje między aktywami Korzyści z dywersyfikacji w nie będą dostępne tak długo, jak nie ma idealnej korelacji między aktywami, w przeciwnym razie oddziaływanie na jeden wpływałoby na inne. Ryzyko koncentracji mierzy się w postaci dodatkowego ryzyka portfelowego wynikającego ze zwiększonej ekspozycji wobec grupy kredytobiorców lub współbieżnych kredytobiorców Wymagane jest, aby Menedżer ds. Kontaktów mógł przechwytywać, kontrolować i kontrolować ogólną ekspozycję wobec klientów o wysokiej wartości w czasie rzeczywistym, aby skoncentrować uwagę na nielicznych istotnych czynnikach, a trywialne wiele nie zajmuje dużo cennego czasu i wysiłku. Zamiast biernego podejścia do pożyczki i utrzymuje ją do dojrzałości, aktywne podejście do zarządzania portfelem kredytowym odbywa się za pośrednictwem instrumentów pochodnych kredytowych sekurytyzacyjnych. Określenie ryzyka kredytowego opartego na naukowych podstawach powiązania ceny kredytu z ryzykiem w nim związanym. Ranking może być wykorzystany do przewidywania rezerw. oraz założenia dotyczące przyszłości, model ryzyka kredytowego zmierza do ustalenia wartości bieżącej danej pożyczki lub stałego dochodu Bezpieczeństwo Celem jest również określenie ilościowego ryzyka, że ​​obiecane przepływy środków pieniężnych nie będą zbliżone. W ten sposób modele ryzyka kredytowego mają pomóc bankom w określaniu, agregowaniu i zarządzaniu ryzykiem poprzez linie geograficzne i produktowe. Modele kredytowe służą do oznaczania potencjalnych problemów w portfel ułatwiający wczesne działanie korygujące Model ratingu ryzyka powinien obejmować różne typy ryzyka, takie jak ryzyko branżowe, ryzyko finansowe i ryzyko związane z zarządzaniem związane z kredytem Przemysł Ryzyko biznesowe obejmuje zarówno systematyczne, jak i niesystematyczne ryzyko, które są kierowane na rynek Systematyczne emisje ryzyka od ogólnego otoczenia politycznego, zmian w polityce gospodarczej, polityki fiskalnej rządu, zmian infrastrukturalnych itd. Niezorganizowane ryzyko wynika z czynników wewnętrznych, takich jak awaria maszyn, strajk robotniczy, nowe konkurencje, które są dość specyficzne dla działań, w których kredytobiorca jest zaangażowany Ocena ryzyka finansowego polega na ocenie siła finansowa jednostki na podstawie wyników i wskaźników finansowych, takich jak płynność, rentowność, uzębienie, dźwignia, pokrycie, obroty itp. Konieczne jest zbadanie przemieszczania tych wskaźników w pewnym okresie, a także porównanie ze średnimi przemysłu, gdziekolwiek jest to możliwe A badania przeprowadzone w zachodnim świecie korporacyjnym wykazały, że 45 projektów nie zdołało wystartować tylko dlatego, że osoby, którym powierzono test, okazały się wysoce skłonne zarządzać jakościowym projektem Kluczowym czynnikiem ryzyka kredytowego jest ryzyko niewypłacalności mierzone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania w danym okresie Prawdopodobieństwo jest oszacowaniem przyszłych zdarzeń, które są niepewne Możemy zawęzić margines niepewności prognozy, jeśli mamy rzetelne zrozumienie natury i poziomu niepewności dotyczące danej zmiennej i dostępności informacji o jakości w momencie oceny oczekiwanej oczekiwanej utraty metodologii nieoczekiwanej utraty ces banków do przyjęcia nowego podejścia opartego na ratingu wewnętrznym do zarządzania ryzykiem kredytowym zgodnie z propozycją zawartą w Porozumieniu Kapitałowym II Poniżej przedstawiono kilka metodologii oceny ryzyka, w których omówiono poniżej. Ocena Modelu Z firmy Alcatel polega na prognozowaniu prawdopodobieństwa wprowadzenia spółki w bankructwo Rozdziela to kredytobiorcy od niezarobkowującego kredytobiorcy w oparciu o pewne wskaźniki finansowe przeliczone na prosty indeks. Metryka pomiaru koncentruje się na szacowaniu niestabilności wartości aktywów spowodowanej zmianą jakości aktywów Model śledzi migrację ratingową, czyli prawdopodobieństwo migracji migranta z jednego ratingu ryzyka do innego ratingu ryzyka. Ryzyko kredytowe, metoda statystyczna oparta na branży ubezpieczeniowej, służy do pomiaru ryzyka kredytowego. Model oparty jest na stopach procentowych i nieoczekiwanych stratach wynikających z niewykonania zobowiązań. Opiera się na modelu ryzyka ubezpieczeniowego branży ubezpieczeniowej. KMV, poprzez jego oczekiwana metoda domyślnej częstotliwości EDF przynosi realne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania dla każdego zleceniodawców na funkcjach struktury kapitału, zmienności zwrotów aktywów i bieżącej wartości aktywów oblicza wartość aktywów przedsiębiorstwa z wartości rynkowej jej kapitałów własnych, stosując podejście oparte na wycenie opcji, które rozpoznaje kapitał jako opcję kupna na podstawie aktywów bazowych Firma stara się oszacować ścieżkę wartości aktywów w firmie w horyzoncie czasowym Ryzyko niewywiązania się z ryzyka to prawdopodobieństwo oszacowanej wartości aktywów spadającej poniżej określonego wcześniej punktu domyślnego. Widok portfela kredytowego Creditinsey jest modelem wielofunkcyjnym, który jest używany stymulowanie rozkładu prawdopodobieństw niewykonania zobowiązań, a także prawdopodobieństwa migracji uwarunkowane wartościami czynników makroekonomicznych, takich jak stopa bezrobocia, wzrost PKB, stopy procentowe, itp. W wypowiedziach biegłych czasowych domyślnie pojawia się, gdy planowany obowiązek płatności nie zostanie osiągnięty w ciągu 180 dni od daty wymagalności, a ten okres odcięcia może ulec zmianie w dół Ryzyko narażenia to utrata kwoty pozostającej do spłaty w momencie niewykonania zobowiązania, pomniejszona o rekompensatę Ważna kwota Strata w przypadku niewywiązania się z zobowiązań to D. Wartość domyślna. X to wartość ekspozycji. R jest stopą zwrotu. Kredyt Ryzyko mierzy się przez prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania POD i utratę wartości Domyślny LGD Bank powinien oszacować prawdopodobieństwo niewywiązania się ze zobowiązań kredytobiorcy w każdym z ocen ratingowych Ile bank straciłby wtedy, gdy takie zdarzenie miało miejsce, jest to, co nazywa się utratą wartości domyślnej Utrata ta jest również uzależniona od ekspozycji banku wobec kredytobiorcy w czasie niewykonania zobowiązania powszechnie określanego jako Narażenie w domyślnym zakresie wymagany poziom rezerwy można oszacować na podstawie przewidywanego poziomu utraty wartości, który jest produktem prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, stratą domyślną ekspozycją domyślną jest to, że mechanizm ELGD jest równy mechanizmowi PODX LGD X EaD. Credit Metrics, który uważa, że ​​kwota wartości portfela nie powinna być wyświetlana tylko pod kątem prawdopodobieństwa niewywiązywania się z umowy, ale także pod względem jakości kredytowej w czasie, w którym niewykonanie zobowiązań jest tylko konkretnym przypadkiem. Metody kredytowe można opracować w firmie l co najmniej raz w roku w celu mierzenia migracji zagrożeń i wynikającego z tego pogorszenia portfela kredytowego Idealny system zarządzania ryzykiem kredytowym powinien wyrzucić pojedynczą liczbę, w jakiej stopniu bank straciłaby na portfelu kredytowym, a tym samym ile kapitału powinien Metoda pomiaru ryzyka kredytowego. Standardyzowane podejście. Termin standardowe podejście lub podejście standardowe dotyczy zestawu technik pomiaru ryzyka kredytowego zaproponowanych zgodnie z zasadami adekwatności kapitałowej Bazylea II dla instytucji bankowych Zgodnie z tym podejściem banki są zobowiązane do stosowania ratingów z kredytu zagranicznego Ocena Agencje w celu określenia wymaganego kapitału na ryzyko kredytowe W wielu krajach jest to jedyne podejście, które regulatorzy planują zatwierdzić w początkowej fazie wdrażania Bazylea II. Umowa Bazylejska proponuje zezwolenie bankom na wybór pomiędzy dwoma szerokimi metodologiami obliczania ich wymogów kapitałowych dla ryzyko kredytowe Inna alternatywa opiera się na ratingach wewnętrznych. Pomiar ryzyka kredytowego w oparciu o ustalone wagi ryzyka oparte na ratingach zewnętrznych ocen ratingowych. Niewiele skomplikowane obliczenia kapitału minimalizują potrzebę kapitału pomiędzy bezpieczniejszymi i bardziej ryzykownymi kredytami. Ogólnie wysokie obciążenia kapitałowe. Podejście IRB. Zgodnie z wytycznymi Bazylea II banki mogą stosować własne oszacowane parametry ryzyka w celu obliczenia kapitału regulacyjnego. Jest to metoda ratingu wewnętrznego opartego na ratingu IRB w odniesieniu do wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka kredytowego. Tylko banki spełnienie pewnych warunków minimalnych, wymogi dotyczące ujawniania informacji i zatwierdzenie przez ich krajowego organu nadzoru mogą korzystać z tego podejścia przy szacowaniu kapitału dla różnych ekspozycji. dana wartość domyślna LGD. Probność niewykonania zobowiązania PD. Jest prawdopodobieństwo, aby strona kontrakowa nie wywiązała się ze swoich zobowiązań w okresie obowiązywania zobowiązania lub w określonym horyzoncie czasowym. Ekspozycja niezgodna z normą EAD. EAD dla zobowiązań pożyczkowych oznacza kwotę zakład, który może zostać narysowany w przypadku niewywiązania się z zobowiązań. Niewykorzystana wartość LGD. LGD mierzy odsetek ekspozycji które zostaną utracone, jeśli wystąpią nieścisłości. Oszacowana strata jest pokryta poprzez ustalanie cen produktów i usług banku Niespodziewana strata to zmienność tej średniej straty, która powinna zostać pokryta poprzez odpowiedni rozdział kapitału lub rezerwy. Oczekiwana strata PD X EAD X LGD. Fundacja IRB. Pomiar ryzyka kredytowego przy użyciu wyrafinowanych formuł z wykorzystaniem wewnętrznie określonych nakładów prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania PD i nakładów ustalonych przez organy regulujące straty w przypadku niewywiązania się z LGD domyślnie, narażenia na niezgodność z normą EAD i dojrzałości M. Więcej wymogów kapitałowych o wysokim stopniu ryzyka wymagających większego zróżnicowania wymaganego kapitału pomiędzy bezpieczniejszymi i bardziej ryzykownymi kredytami. Zaawansowane IRB. Pomiar ryzyka kredytowego przy użyciu wyrafinowanych formuł i wewnętrznie określonych nakładów PD, LGD, EAD i M. Większość najbardziej wrażliwych na ryzyko, choć nie zawsze najniższych wymogów kapitałowych najbardziej różnicuje wymagany kapitał pomiędzy bezpieczniejszymi i bardziej ryzykownymi kredytami. Przejście na zaawansowany system IRB tylko w oparciu o solidne wewnętrzne systemy zarządzania ryzykiem i dane. Zarządzanie ryzykiem w Banku posiada kompleksową architekturę zarządzania ryzykiem kredytowym. Zarząd Banku sankcjonuje podejście dotyczące ryzyka kredytowego i akceptuje strategie ryzyka kredytowego Banku. uwzględnia się apetyt na ryzyko Banku, co z kolei wynika z postrzeganych ryzyk w działalności, zrównoważonych przez ukierunkowany poziom rentowności dla podejmowanych ryzyka Zarząd nadzoruje funkcje zarządzania ryzykiem kredytowym Banku. Bank oczekuje osiągnięcia jego cele zarobkowe i zaspokajanie potrzeb klientów, utrzymując solidny portfel Ekspozycje kredytowe zarządzane są poprzez identyfikację rynku docelowego, odpowiednie procesy zatwierdzania kredytów, monitorowanie po zakończeniu rozliczeń oraz procedury zarządzania naprawami. Istnieją dwa różne modele zarządzania kredytami, w ramach których proces kredytowy działa - detaliczny model kredytu i hurtowy cr model wymiany. Model handlu detalicznego jest ukierunkowany na duże i małe firmy zajmujące się wielkością transakcji, gdzie oceny jakościowe nowych ekspozycji są kierowane według modeli statystycznych i są zarządzane na podstawie zagregowanych portfeli produktów. Model handlu hurtowego jest z drugiej strony istotny do obniżenia wolumenu, większego rozmiaru transakcji, produktów dostosowanych do potrzeb klienta i polega na procesie orzekania w zakresie tworzenia, zatwierdzania i utrzymywania ekspozycji kredytowych. Modele kredytowe mają dwie alternatywy dla zarządzania procesem kredytowym - programy produktów i transakcje kredytowe. W programach produktowych, Bank approves maximum levels of credit exposure to a set of customers with similar characteristics, profiles and or product needs, under clearly defined standard terms and conditions This is a cost-effective approach to managing credit where credit risks and expected returns lend themselves to a template approach or predictable portfolio behaviour in terms of yield, delinquency and write-off Given the high volume environment, automated tracking and reporting mechanisms are important here to identify trends in portfolio behaviour early and to initiate timely adjustments In the case of credit transactions, the risk process focuses on individual customers or borrower relationships The approval process in such cases is based on detailed analysis and the individual judgement of credit officials, often involving complex products or risks, multiple facilities structures and types of securities. The Bank s credit policies procedures manual and credit programs, where applicable, form the core to controlling credit risk in various activities and products These articulate the credit risk strategy of the Bank and thereby the approach for credit origination, approval and maintenance These policies define the Bank s overall credit granting criteria, including the general terms and conditions The policies programs generally address such areas as target markets customer segmentation, qualitativ e-quantitative assessment parameters, portfolio mix, prudential exposure ceilings, concentration limits, price and non-price terms, structure of limits, approval authorities, exception reporting system, prudential accounting and provisioning norms, etc They take cognisance of prudent and prevalent banking practices, relevant regulatory requirements, nature and complexity of the Bank s activities, market dynamics etc. Credit concentration risk arises mainly on account of concentration of exposures under various categories including industry, products, geography, underlying collateral nature and single group borrower exposures To ensure adequate diversification of risk, concentration ceilings have been set up by the Bank on different risk dimensions, in terms of. Borrower business group. Market risk. Market Risk may be defined as the possibility of loss to bank caused by the changes in the market variables It is the risk that the value of on - off-balance sheet positions will be adversely aff ected by movements in equity and interest rate markets, currency exchange rates and commodity prices Market risk is the risk to the bank s earnings and capital due to changes in the market level of interest rates or prices of securities, foreign exchange and equities, as well as the volatilities, of those prices Market Risk Management provides a comprehensive and dynamic frame work for measuring, monitoring and managing liquidity, interest rate, foreign exchange and equity as well as commodity price risk of a bank that needs to be closely integrated with the bank s business strategy Scenario analysis and stress testing is yet another tool used to assess areas of potential problems in a given portfolio Identification of future changes in economic conditions like economic industry overturns, market risk events, liquidity conditions etc that could have unfavorable effect on bank s portfolio is a condition precedent for carrying out stress testing As the underlying assumption keep changing from time to time, output of the test should be reviewed periodically as market risk management system should be responsive and sensitive to the happenings in the market. Some market risks include. Equity risk the risk that stock or stock indexes prices and or their implied volatility will change. Interest rate risk, the risk that interest rates and or their implied volatility will change. Currency risk, the risk that foreign exchange rates and or their implied volatility will changemodity risk, the risk that commodity prices and or their implied volatility will change. Liquidity risk is the risk that a given security or asset cannot be traded quickly enough in the market to prevent a loss or make the required profit. Liquidity Risk. Bank Deposits generally have a much shorter contractual maturity than loans and liquidity management needs to provide a cushion to cover anticipated deposit withdrawals Liquidity is the ability to efficiently accommodate deposit as also reduction in liabilities and to fund the loan growth and possible funding of the off-balance sheet claims The cash flows are placed in different time buckets based on future likely behaviour of assets, liabilities and off-balance sheet items Liquidity risk consists of Funding Risk, Time Risk Call Risk. Funding Risk It is the need to replace net out flows due to unanticipated withdrawal nonrenewal of deposit. Time risk It is the need to compensate for no receipt, of expected inflows of funds, i e performing assets turning into nonperforming assets. Call risk It happens on account of crystallisation of contingent liabilities and inability to undertake profitable business opportunities when desired. The Asset Liability Management ALM is a part of the overall risk management system in the banks It implies examination of all the assets and liabilities simultaneously on a continuous basis with a view to ensuring a proper balance between funds mobilization and their deployment with respect to their a maturity profiles, b cost, c yield, d risk exposure, etc It includes product pricing for deposits as well as advances, and the desired maturity profile of assets and liabilities. Interest Rate Risk. Interest Rate Risk is the potential negative impact on the Net Interest Income and it refers to the vulnerability of an institution s financial condition to the movement in interest rates Changes in interest rate affect earnings, value of assets, liability off-balance sheet items and cash flow Hence, the objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and affect risk return trade-off. The objective of interest rate risk management is to maintain earnings, improve the capability, ability to absorb potential loss and to ensure the adequacy of the compensation received for the risk taken and effect risk return trade-off Management of interest rate risk aims at captur ing the risks arising from the maturity and re-pricing mismatches and is measured both from the earnings and economic value perspective. Earnings perspective involves analysing the impact of changes in interest rates on accrual or reported earnings in the near term This is measured by measuring the changes in the Net Interest Income NII equivalent to the difference between total interest income and total interest expense. Types of Interest Rate Risk. Embedded option Risk Option of pre-payment of loan and Fore - closure of deposits before their stated maturities constitute embedded option risk. Yield curve risk Movement in yield curve and the impact of that on portfolio values and income. Re-price risk When assets are sold before maturities. Reinvestment risk Uncertainty with regard to interest rate at which the future cash flows could be reinvested interest position risk When banks have more earning assets than paying liabilities, net interest position risk arises. There are different techniqu es such as a the traditional Maturity Gap Analysis to measure the interest rate sensitivity, b Duration Gap Analysis to measure interest rate sensitivity of capital, c simulation and d Value at Risk for measurement of interest rate risk The approach towards measurement and hedging interest rate risk varies with segmentation of bank s balance sheet Banks broadly bifurcate the asset into. Trading Book Trading book comprises of assets held primarily for generating profits on short term differences in prices yields. Banking Book Banking book consists of assets and liabilities contracted basically on account of relationship or for steady income and statutory obligations and are generally held till maturity payment by counter party. Value at Risk VaR is a method of assessing the market risk using standard statistical techniques It is a statistical measure of risk exposure and measures the worst expected loss over a given time interval under normal market conditions at a given confidence level o f say 95 or 99 Thus VaR is simply a distribution of probable outcome of future losses that may occur on a portfolio The actual result will not be known until the event takes place Till then it is a random variable whose outcome has been estimated. To calculate the interest rate risk, Duration Gap model is used In this method, the assets and liabilities are segregated according to the maturity The duration of assets and liabilities is calculated, which in used to calculate the duration gap, which in turn is used to find the probable impact of interest rate change on the assets of the banks The table below shows the various maturity buckets under which the assets and liabilities are classified The Duration gap is calculated as. DUR gap DUR a L DUR l A. DUR a average duration of assets. DUR l average duration of liabilities. L market value of liabilities. A market value of assets. Foreign exchange risk is the risk that a bank may suffer loss as a result of adverse exchange rate movement during a period in which it has an open position, either spot or forward or both in same foreign currency Even in case where spot or forward positions in individual currencies are balanced the maturity pattern of forward transactions may produce mismatches. There is also a settlement risk arising out of default of the counter party and out of time lag in settlement of one currency in one centre and the settlement of another currency in another time zone Banks are also exposed to interest rate risk, which arises from the maturity mismatch of foreign currency position. Currency Risk is the possibility that exchange rate changes will alter the expected amount of principal and return of the lending or investment At times, banks may try to cope with this specific risk on the lending side by shifting the risk associated with exchange rate fluctuations to the borrowers However the risk does not get extinguished, but only gets converted in to credit risk. Country Risk. This is the risk that arises due to cross border transactions that are growing dramatically in the recent years owing to economic liberalization and globalization It is the possibility that a country will be unable to service or repay debts to foreign lenders in time. It comprises of Transfer Risk arising on account of possibility of losses due to restrictions on external remittances Sovereign Risk associated with lending to government of a sovereign nation or taking government guarantees Political Risk when political environment or legislative process of country leads to government taking over the assets of the financial entity like nationalization, etc and preventing discharge of liabilities in a manner that had been agreed to earlier Cross border risk arising on account of the borrower being a resident of a country other than the country where the cross border asset is booked Currency Risk, a possibility that exchange rate change, will alter the expected amount of principal and return on the lending or investment. Opera tional Risk. Operational Risk. Operational risk presents the risk of losses from failed systems, process, people and from events beyond the control of organization Some firms define operational risk as all risk that is not a credit risk or a market risk Operational risk is not clearly defined as every industry has its own particular view of operational risk based on experience and context of that industry Operational can be defined in the following. Financial risk that is not caused by market risk or a credit risk i e increased financing cost associated with the firm s inability to transact quickly to cover a foreign currency exposure. Any risk developing from breakdown an d normal operation ex system failure or processing mistake. Any risk from internal source ex internal fraud , excluding the impact of regulatory action or a natural disaster. Direct or indirect losses that result from ineffective or insufficient system, personnel or an external event ex natural disaster or political events , excluding business risk. Types of Operational Risk. Technological system risk. Always banks live with the risks arising out of human error, financial fraud and natural disasters The recent happenings such as WTC tragedy, Barings debacle etc has highlighted the potential losses on account of operational risk Exponential growth in the use of technology and increase in global financial inter-linkages are the two primary changes that contributed to such risks Operational risk, though defined as any risk that is not categorized as market or credit risk, is the risk of loss arising from inadequate or failed internal processes, people and systems or from external events In order to mitigate this, internal control and internal audit systems are used as the primary means Risk education for familiarizing the complex operations at all levels of staff can also reduce operational risk Insurance cover is one of the important mitigators of operational risk Operational risk events are associated with weak links in internal control procedures The key to management of operational risk lies in the bank s ability to assess its process for vulnerability and establish controls as well as safeguards while providing for unanticipated worst-case scenarios Operational risk involves breakdown in internal controls and corporate governance leading to error, fraud, performance failure, compromise on the interest of the bank resulting in financial loss Putting in place proper corporate governance practices by itself would serve as an effective risk management tool Bank should strive to promote a shared understanding of operational risk within the organization, especially since operational risk is often intertwined with market or credit risk and it is difficult to isolate Over a period of time, management of credit and market risks has evolved a more sophisticated fashion than operational risk, as the former can be more easily measured, monitored and analyzed And yet the root causes of all the fin ancial scams and losses are the result of operational risk caused by breakdowns in internal control mechanism and staff lapses So far, scientific measurement of operational risk has not been evolved Hence 20 charge on the Capital Funds is earmarked for operational risk and based on subsequent data feedback, it was reduced to 12 While measurement of operational risk and computing capital charges as envisaged in the Basel proposals are to be the ultimate goals, what is to be done at present is start implementing the Basel proposal in a phased manner and carefully plan in that direction The incentive for banks to move the measurement chain is not just to reduce regulatory capital but more importantly to provide assurance to the top management that the bank holds the required capital. Event Based Classification of Operations. Damage of assets. Execution or delivery. Process of Operational Risk Management. Risk Mitigation. Basic indicator approach. The standardised risk. Advanced measurement approa ch AMA. BASEL ACCORD. Bankers for International Settlement BIS meet at Basel situated at Switzerland to address the common issues concerning bankers all over the world The Basel Committee on Banking Supervision BCBS is a committee of banking supervisory authorities of G-10 countries and has been developing standards and establishment of a framework for bank supervision towards strengthening financial stability throughout the world In consultation with the supervisory authorities of a few non-G-10 countries including India, core principles for effective banking supervision in the form of minimum requirements to strengthen current supervisory regime, were mooted The 1988 Capital Accord essentially provided only one option for measuring the appropriate capital in relation to the risk-weighted assets of the financial institution It focused on the total amount of bank capital so as to reduce the risk of bank solvency at the potential cost of bank s failure for the depositors. As an improvement on the above, the New Capital Accord was published in 2001, to be implemented by the financial year 2003-04 It provides spectrum of approaches for the measurement of credit, market and operational risks to determine the capital required The spread and nature of the ownership structure is important as it impinges on the propensity to induct additional capital While getting support from a large body of shareholders is a difficult proposition when the bank s performance is adverse, a smaller shareholder base constrains the ability of the bank to garner funds Tier I capital is not owed to anyone and is available to cover possible unexpected losses It has no maturity or repayment requirement, and is expected to remain a permanent component of the core capital of the counter party While Basel standards currently require banks to have a capital adequacy ratio of 8 with Tier I not less than 4 , RBI has mandated the banks to maintain CAR of 9 The maintenance of capital adequacy is like aiming at a moving target as the composition of risk-weighted assets gets changed every minute on account of fluctuation in the risk profile of a bank Tier I capital is known as the core capital providing permanent and readily available support to the bank to meet the unexpected losses In the recent past, owner of PSU banks, the government provided capital in good measure mainly to weaker banks. CAPITAL ADEQUACY. Subsequent to nationalization of banks, capitalization in banks was not given due importance as it was felt necessary for the reason that the ownership of the banks rested with the government, creating the required confidence in the mind of the public Combined forces of globalization and liberalization compelled the public sector banks, hitherto shielded from the vagaries of market forces, to come to terms with the market realities where certain minimum capital adequacy has to be maintained in the face of stiff norms in respect of income recognition, asset classification and provisioni ng It is clear that multi-pronged approach would be required to meet the challenges of maintaining capital at adequate levels in the face of mounting risks in the banking sector In banks asset creation is an event happening subsequent to the capital formation and deposit mobilization Therefore, the preposition should be for a given capital how much asset can be created Hence, in ideal situation and taking a radical view, stipulation of Asset Creation Multiple ACM , in lieu of capital adequacy ratio, would be more appropriate and rational That is to say, instead of Minimum Capital Adequacy Ratio of 8 implying holding of Rs 8 by way of capital for every Rs 100 risk weighted assets , stipulation of Maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times implying for maximum Asset Creation Multiple of 12 5 times for the given capital of Rs8would be more meaningful However as the assets have been already created when the norms were introduced, capital adequacy ratio is adopted instead of asset creati on multiple Asset Creation Multiple ACM may be thought of for strict implementation. The structure of the New Accord II consists of three pillars approach as given below Pillar Focus area. I Pillar - Minimum Capital Requirement. II Pillar - Supervisory review process. III Pillar - Market Discipline. i Minimum Capital Requirement. The capital Adequacy Ratio is the percentage of bank s Capital Funds in relation to the Risk Weighted Assets of the bank In the New Capital Accord, while the definition of Capital Fund remains the same, the method of calculation of Risk Weighted Assets has been modified to factor market risk and operational risk, in addition to the Credit Risk that alone was reckoned in the 1988 Capital Accord Banks may adopt any of the approach suitable to them for arriving at the total risk weighted assets Various approaches, to be chosen from under each of the risk are detailed below. Credit Risk.1 Standardized Approach The bank allocates a risk weight to each assets as well as of f balance sheet items and produces a sum of R W A values RW of 100 may entail capital charge of 8 and RW of 20 may entail capital charge of 1 6 The risk weights are to be refined by reference to a rating provided by an external credit assessment institution that meets certain strict standards.2 Foundation Internal Rating Based Approach Under this, bank rates the borrower and results are translated into estimates of a potential future loss amount which forms the basis of minimum capital requirement.3 Advanced Internal Rating Based Approach In Advanced IRB approach, the range of risk weights will be well diverse. Market Risk.1 Standardized Approach.2 Internal Models Approach. Operational Risk.1 Basic Indicator Approach Alpha - Hence, one indicator for operational risk is identified such as interest income, Risk Weighted Asset etc.2 Standardized Approach Beta - This approach specifies different indicators for different lines units of business and the summation of different business lines such as Corporate Finance, Retail Banking Asset Management, etc to be done.3 Internal Measurement Approach Gamma - Based on the past internal loss data estimation, for each combination of business line, bank is required to calculate an expected loss value to ascertain the required capital to be allocated assigned. Emerging trends in Risk Management Basel III. The paradigm shift from Basel I to Basel II was that while Basel I had a one-size-fits-all approach, Basel II introduced risk sensitive capital regulation The main charge against Basel II is that it is this risk sensitivity that made it blatantly pro-cyclical In good times, when banks are doing well, and the market is willing to invest capital in them, Basel II does not impose significant additional capital requirement on banks On the other hand, in stressed times, when banks require additional capital and market are wary of supplying that capital, Basel II requires banks to bring in more of it It was the failure to bring in capital whe n under pressure that forced major banks into a vicious cycle of deleveraging, thereby hurting global financial markets into seizure and economies around the world into recession. BASEL II meet capital regulation more risk sensitive, but it did not bring in corresponding changes in the definition and composition of regulatory capital to reflect the changing market dynamics The market risk models failed, in particular, to factor in the risk from complex derivative products that were coming on to the market in a big way These models demanded less capital against trading book exposures on the premise that trading book exposure readily sold and positions rapidly unwound These gave a perverse incentive for banks to park banking book exposures in trading book to optimise capital Much of the toxic acids their securitised derivatives which were the epicentre of the crisis were parked in the trading book Hence, though BASEL II was supposedly risk sensitive it fails to promote modelling framework s for accurate measurement of risk and to demand sufficient loss absorbing capital to mitigate that risk. Also, BASEL II did not have any explicit regulation governing leverage It assumed that its risk based capital requirement would automatically mitigate the risk of excessive leverage This assumption, as it turned out, was flawed as excessive leverage of banks was one of the prime causes of the crisis Similarly, BASEL II did not explicitly cover liquidity risk Since liquidity risk, if left unaddressed, could cascade in to a solvency risk, this prove to be undoing of virtually every bank that came under stress in the depth of the crisis. Finally, BASEL II focused exclusively on individual financial institutions, ignoring systemic risk arising from interconnectedness across institution which finally resulted in to the ferocious spreading of the crisis across financial markets. BASEL III represents and efforts to fix the gaps and lacunae in BASEL II that came to light during the crisis as also to reflect other lessons of the crisis BASEL III is not a negation but and enhancement of BASEL II The enhancements of BASEL III over BASEL II come primarily in four areas. Augmentation in the level and quality of capital. Introduction of liquidity standards. Modification in Provisioning norms. Better and more comprehensive disclosures. Place your order today. WTI Crude Oil Price Forecast Could It Be That Easy. To receive Tyler s analysis directly via email, please SIGN UP HERE. Could it happen again The move higher in WTI Crude Oil, a 61 rally off the February 11 low, has been mind numbing Quarter after quarter, we have seen arguments about why the price of oil will likely not rise, but over the last month what we have seen the price of oil do, is rise Unfortunately, for Crude Bulls, we have now come to see the biggest test yet for this move higher the 200-day moving average If we make a retest for the February low, it will make a wild market look simpler than it really is. Learn more abo ut the breakdown of oil production click here. Another recent development and one that will likely determine boils next large directional move is that of US dollar strength The price of WTI crude oil is inversely correlated to the US Dollar and the move higher in crude oil has aligned with the price of US Dollar at the lowest levels since October However, a few Fed speakers this week have put the attention back on US dollar strength as they talk up multiple rate hikes in 2018 Should this come to fruition or fear of fruition pushing the dollar higher, in this case, Crude Oil could quickly see its gains evaporate in the same manner of time that they arose. The 200-DMA Has Been A Formidable Foe For WTI Crude Oil Since July 2017.Key Support Levels from Here. As of Wednesday, 200-day moving average sits below 42 per barrel at 41 76 Given the fortitude of the 200 DMA, there is little resistance outside of this level that matters at this moment By considering the 61 move higher from the February 11 low and the obvious respect that the price has paid to the 200-day moving average in the last year. Therefore, we should spend our attention and time looking at chart support, which is another story altogether The levels that catch my attention are the recent corrective low and the 38 2 retracement at 35 94 bbl and the 21-day moving average, currently at 36 90 per barrel Should these levels hold the support, we could soon see a rise that would test and potentially break the 200-day moving average While not a price support, it is also helpful to watch the RSI 5 support below the chart, because if we break the trendline drawn on the chart above, it would be a sign that shows momentum is falling again. Contrarian System Warns of Another Push Higher. In addition to the technical focus around the 200-DMA resistance, we should keep an eye on retail sentiment, which is trying to fight the trend Another push higher would align with our Speculative Sentiment Index or SSI Our internal readings of US Oil show an SSI reading at -1 94, as 34 of traders are long We use our SSI as a contrarian indicator to price action, and the fact that the majority of traders are short gives a signal that the US Oil may continue higher The trading crowd has flipped from net-long to net-short recently within the last month If the reading were to turn further negative, and the price breaks above the 200-DMA resistance, we might well be on our way back to 50 bbl. Think a bottom is in or forming in Oil Trade Oil With Low Margin Requirements non-US Residents only. DailyFX provides forex news and technical analysis on the trends that influence the global currency markets. List of Business Offices, Tenants, and Companies in the World Trade Center WTC. Searching the web, we find many companies related to the World Trade Center Hundreds of firms did business in these New York skyscrapers, now destroyed How many offices were in the Twin Towers The tally of WTC tenants is not yet complete. Sun 2001-10-14 00 30 UTC UnBlinking has identified over 700 prospects by name Preliminary research suggests as many as 60 more firms maintained a business presence within the Trade Center complex Details below, with links to over 200 corporate home pages of WTC tenants. Wed 2001-09-19 16 00 UTC UnBlinking has identified over 240 phone listings present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Southwestern Bell SMARTpages. Wed 2001-09-26 17 00 UTC UnBlinking has identified over 75 vacant office suites present in the WTC complex These may help confirm details of your other searches Data were found through unique capabilities of Google UnBlinking scans the wealth of information on the internet, gathering background on people and events Using public search engines, UnBlinking collates what may be known and what may have been forgotten. Twin Towers Tenants WTC Companies and Offices. UnBlinking has scanned free search engines to identify other firms within the WTC complex We have discovered 240 more firms online, but we are in the same position as CoStar Although CoStar makes efforts to ensure the accuracy and reliability of its information, CoStar makes no representation or warranty regarding the quality, accuracy, timeliness or completeness of such information CoStar cannot guarantee that its tenant specific data is 100 percent accurate or complete, and errors and omissions do occur Accordingly, CoStar is not responsible if its information is not accurate, complete or current, and CoStar has no responsibility for any consequence relating directly or indirectly to any action or inaction that you or a third party take based upon the tenant specific data presented here Please confirm any information listed here before taking action Search engines - in an effort to take a snapshot of the entire web - are notorious for preserving stale, out-of-date information alongside newer, more accurate data The list below may oversta te active business operations at the time of collapse Some firms are not full occupancy for example, contractors or DBA representatives Others may have departed Trade Center offices recently. All items with Current date 2001 appear very reliable A Current year with a live link offers an online reference VSP indicates a current listing in Verizon Super Pages Asterisks indicate corporate or US headquarters. This page lists all seven WTC buildings, and so is quite large our apologies However, this permits you to use your browser s Search function to scan for specific names. Green indicates that although older web references place an entity in the WTC, newer references indicate it had moved out before 11 September 2001.