Futures & opcje trading meaning

Co to są Definicje Futures i Przykłady Zaktualizowane 02 sierpnia 2018 Futures są popularnym rynkiem obrotu na dzień. Kontrakty terminowe to ile różnych towarów, walut i indeksów są przedmiotem obrotu, oferując handlowcom szeroki wachlarz produktów do handlu. Futures nie mają ograniczeń handlowych na dzień, takich jak na giełdzie - kolejny popularny rynek handlu dniami. Handlowcy mogą kupować, sprzedawać lub krótko sprzedawać kontrakty terminowe, o ile rynek jest otwarty. Przedsiębiorcy z kontraktami terminowymi również nie muszą mieć 25 000 w swoim koncie na dzień obrotu - wymóg kapitałowy dla dniowych zapasów handlowych w Stanach Zjednoczonych. Oto co to są kontrakty futures, ich funkcjonowanie i to, czego potrzebujesz, aby zacząć je handlować. Co to jest futures Futures na rynkach kontraktów futures. Kontrakty futures to umowa między nabywcą a sprzedającym kontraktem, że niektóre aktywa - takie jak towar, waluta czy indeks - zostaną przeterminowane w określonej cenie w określonym dniu w przyszłości (data ważności). Na przykład, jeśli ktoś kupi lipcową kontrakt na kontrakty terminowe na ropę naftową (CL). mówią, że kupią 1 000 baryłek ropy naftowej od sprzedającego za cenę, jaką płacą za kontrakty futures. Sprzedający zgadza się sprzedać nabywcę 1000 baryłek ropy po uzgodnionej cenie. Przedsiębiorcy dzienni nie handlują kontraktami futures z zamiarem faktycznego posiadania (jeśli kupują) lub dystrybucji (jeśli sprzedają) fizycznych beczek oleju. Przeciwnie, handlowcy dzienni zarabiają na fluktuacjach cen, które występują po podjęciu handlu. Na przykład, jeśli przedsiębiorca dzienny kupuje kontrakt futures na gaz ziemny (NG) w 2.065 i sprzedaje go później w ciągu dnia za 2.105, osiągnął zysk. Cena kontraktu terminowego zmienia się nieustannie, gdy pojawiają się nowe transakcje kupna i sprzedaży. Kontrakty futures są przedmiotem obrotu zarówno przez handlowców dziennych, jak i dla dłużników długoterminowych, jak również przez osoby niehandlowe z udziałem w podstawowym towarze. Na przykład rolnik zboża mógłby sprzedać umowę kontraktu terminowego, aby zagwarantować, że otrzyma jakąś cenę za zboże, lub że rolnik żywego inwentarza mógłby kupić kontrakt futures, aby zagwarantować, że będzie mogła kupić jej zimną paszę za pewną cenę. Tak czy inaczej, zarówno kupujący, jak i sprzedający kontrakt terminowy są zobowiązani do spełnienia wymagań umowy po zakończeniu okresu obowiązywania umowy. Przedsiębiorcy dzienni nie są tak zaniepokojeni tymi zobowiązaniami, ponieważ nie posiadają pozycji kontraktu terminowego, dopóki nie wygasną. Wszystko, co muszą zrobić, aby zrealizować zysk lub stratę na swojej pozycji, dokonuje transakcji wyrównawczej. Na przykład jeśli kupują 5 kontraktów terminowych, muszą wykupić te 5 kontraktów futures przed upływem terminu. Popularne kontrakty futures i symbole Popularne kontrakty futures na indeksy to: Indeks Emini SampP 500 na rynku CME. Jej symbolem jest ES. Średnia przyszłość Emini Dow Jones Industrial Average była sprzedawana na CME. Symbolem kontraktu futures jest YM. Oto niektóre popularne kontrakty walutowe dla dzienników handlowych. Euro na przyszłość dolara amerykańskiego na CME. Jego symbolem jest 6E. Funt brytyjski do przyszłego dolara amerykańskiego na CME. Symbol to 6B. Oto niektóre popularne kontrakty futures na dzień. 100 złotych troy ounce Złota przyszłość na CME ma symbol GC. 5000 ounce Srebrna przyszłość na CME ma symbol SI. 1.000 baryłek kontraktów naftowych na CME ma symbol CL. Po symbolu następuje kolejny list i inny numer. List stanowi miesiąc, na który wygasa kontrakty futures. a liczba oznacza rok wygaśnięcia. Na przykład umowy o partnerstwie gospodarczym wygasają w marcu, czerwcu, wrześniu i grudniu. Kodami kontraktów terminowych na miesiące są: H, M, U i Z. Tak więc umowa z ES, która wygasa w grudniu 2019 roku, ma symbol ESZ9 (z niektórymi brokerami i platformami wykresów, które musisz podać dwie ostatnie cyfry roku: ESZ19). Kleszcze i wartość Tick - jak kontrakty terminowe są przenoszone Kleszcz to minimalna fluktuacja cen, którą może wykonać kontrakt futures. Wielkość kłód różni się w zależności od kontraktu futures. Na przykład ropa naftowa (CL) przesuwa się w krokach 0,01 (wielkość kleszczu), podczas gdy Emini SampP 500 (ES) porusza się w krokach co 0,25. Każdy kres ruchowy oznacza zysk lub stratę pieniężną dla przedsiębiorcy zajmującego pozycję. Ile każda wartość jest warta nazywa się wartością kleszcza. Wartości Tick różnią się również w umowie futures. Na przykład, kreska kontraktu na ropę naftową (CL) wynosi 10, a zazębienie w systemie Emini SampP 500 (ES) wynosi 12,50 za kontrakt. Aby dowiedzieć się rozmiaru kleszcza i wartości klauzuli kontraktu terminowego, zapoznaj się z treścią specyfikacji kontraktu, jak opublikowano na giełdzie, w której handluje kontraktem futures. Wymagane kapitałowe i opłaty, w przypadku kontraktów terminowych na obrót kontraktami terminowymi wymagają używania pośrednika. Broker będzie pobierał opłatę za handel, zwaną prowizją. Przedsiębiorcy dzienni chcą brokera, który zapewnia im niskie prowizje, ponieważ mogą one tylko wiązać się z kilkoma kreskami na każdym handlu. W przeciwieństwie do zapasów, kontrakty terminowe na kontrakty terminowe wymagały posiadania 25 000 w swoim koncie handlowym. Zamiast tego, wymagają oni jedynie odpowiedniego marginesu handlowego dla danego kontraktu (niektórzy brokerzy wymagają minimalnego salda na rachunku powyżej wymaganego marginesu). Margines jest to, ile przedsiębiorca musi mieć na swoim koncie, aby zainicjować handel. Marginesy różnią się w umowie futures, a także przez brokera. Skonsultuj się z brokerem, aby sprawdzić, ile kapitału potrzebują, aby otworzyć konto kontrakty futures (zazwyczaj 1000 lub więcej). Następnie sprawdź, jakie są ich wymagania dotyczące depozytów zabezpieczających na kontrakcie futures, które chcesz sprzedać. To pozwoli Ci znać minimalny wymagany kapitał. Będziesz chciał handlować z większą niż minimalne minimum, ponieważ musisz przystosować się do utraty handlu i wahań cen, które występują podczas trzymania pozycji futures. Aby uzyskać wskazówki dotyczące wysokości kapitału potrzebnego do codziennego handlu różnymi kontraktami terminowymi, zobacz Minimalny wymagany kapitał na kontrakty futures. Słowo końcowe na Futures Futures jest popularnym rynkiem handlu dziennego, ponieważ przedsiębiorcy mogą uzyskać dostęp do indeksów, towarów i walut. Futures poruszają się w kleszcze, przy czym powiązane wartości kresek. To mówi, ile możesz zrobić lub stracić dla każdego przyrostu ceny porusza się. Kontrakty terminowe wygasają, ale kupcy dzienni kupują i sprzedają przed upływem terminu ważności, nigdy nie podejmując rzeczywistego posiadania (lub konieczności dystrybucji) aktywów bazowych. Przedsiębiorcy futures płacą prowizję za każdy dokonywany przez nich handel. Każda umowa wymaga pewnej kwoty marginesu, co wpływa na minimalną równowagę wymaganą do handlu. Brokerzy mogą ustalić własne wymogi dotyczące marży lub minimum rachunku handlowego. Pokaż pełny artykułA standardowy, zbywalny. umowa o obrocie giełdowym, która wymaga dostarczenia towaru. więź. waluta. lub indeksu giełdowego. po określonej cenie. w określonym przyszłym terminie. W przeciwieństwie do opcji, futures przekazują obowiązek zakupu. Ryzyko dla posiadacza jest nieograniczone. a ponieważ wzór wypłaty jest symetryczny, ryzyko dla sprzedającego jest nieograniczone. Dolary utracone i uzyskane przez każdą ze stron w kontrakcie terminowym są równe i przeciwne. Innymi słowy, handel futures jest grą o sumie zero. Kontrakty terminowe są kontraktami terminowymi, co oznacza, że ​​stanowią zastaw na pewną transakcję w przyszłym terminie. Wymiana aktywów następuje w dniu określonym w umowie. Kontrakty terminowe różnią się od ogólnych kontraktów terminowych, ponieważ zawierają standardowe terminy. wymianę formalną. są regulowane przez agencje nadzorujące i są gwarantowane przez izby rozrachunkowe. Ponadto w celu zapewnienia, że ​​płatność nastąpi, kontrakty futures mają wymóg dotyczący marży, który musi być rozliczany codziennie. Wreszcie dokonując transakcji wyrównawczej, przyjmując towary. lub zorganizowania wymiany towarów, kontrakty futures mogą zostać zamknięte. Hedgers często handlują kontraktami terminowymi w celu utrzymania ryzyka cen w kasie. zwane również kontraktami futures. umowa na rynku wymiany spot krótka podstawa Chicago Mercantile Exchange Giełda Papierów Wartościowych silna podstawa wzór obligacji Vasicek pierwszy zarząd Copyright skopiować 2017 WebFinance, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Nieupoważniona duplikacja w całości lub w części jest surowo zabroniona. BRAKING DOWN Futures Rynki terminowe charakteryzują się zdolnością do wykorzystania bardzo wysokiego dźwigni w stosunku do rynków akcji. Futures można wykorzystać do zabezpieczenia lub spekulacji na temat zmian cen podstawowych aktywów. Na przykład producent kukurydzy mógłby wykorzystać kontrakty terminowe do zablokowania w określonej cenie i zmniejszyć ryzyko, albo kogokolwiek mógłby spekulować o ruchu cenowym kukurydzy, wybierając długie lub krótkie futures. Podstawową różnicą pomiędzy wariantami i kontraktami terminowymi jest to, że opcje dają posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów z chwilą wygaśnięcia, a posiadacz kontraktu futures jest zobowiązany do spełnienia warunków jego umowy. W rzeczywistym okresie rzeczywisty poziom dostawy podstawowych towarów określonych w kontraktach terminowych jest bardzo niski, ponieważ korzyści z tytułu zabezpieczenia lub spekulacji korzyści wynikające z umów mogą być w dużej mierze bez faktycznego przetrzymywania umowy do wygaśnięcia i dostarczenia towaru. Na przykład, jeśli byłeś długi w kontrakcie terminowym, możesz zrezygnować z tego samego typu umowy, aby zrównoważyć swoją pozycję. To służy, aby opuścić swoją pozycję, podobnie jak sprzedaż akcji na rynkach kapitałowych zamyka handel. Kontrakty terminowe kontraktów Futures Futures są wykorzystywane do zarządzania potencjalnymi zmianami cen podstawowych aktywów. Jeśli uczestnicy rynku oczekują podwyższenia ceny instrumentu bazowego w przyszłości, mogą potencjalnie zyskać dzięki zakupowi składnika aktywów w kontrakcie terminowym i sprzedaży go później po wyższej cenie na rynku spot lub korzystając z korzystnej różnicy cen za pośrednictwem gotówki osada. Mogły jednak także stracić, jeśli cena aktywów jest ostatecznie niższa niż cena zakupu określona w umowie futures. Z drugiej strony, jeśli oczekuje się spadku ceny aktywów bazowych, niektóre z nich mogą sprzedać składnik aktywów w kontrakcie terminowym i odkupić później z niższą ceną na miejscu. Zabezpieczenie kontraktów terminowych Celem zabezpieczenia nie jest pozyskanie korzystnych cen, ale zapobieganie stratom spowodowanym potencjalnie niekorzystnymi zmianami cen i utrzymanie ustalonego z góry wyniku finansowego zgodnie z aktualną ceną rynkową. Aby zabezpieczyć się, ktoś jest w branży rzeczywiście używając lub produkując aktywa bazowe w kontrakcie futures. W przypadku zysków z kontraktu futures zawsze traci się na rynku spotowym lub na odwrót. Z takim zyskiem i stratą wzajemnie się kompensują, zabezpieczenie skutecznie blokuje w akceptowalnej, aktualnej cenie rynkowej. Terminologia i kontrakty terminowe Słowniczek Odsetki uzyskane w ostatnim czasie odsetkowym i obecnej dacie, ale jeszcze nie wypłacone pożyczkodawcy. Metoda dodatku Metoda opłacania odsetek, gdy odsetki są dodane do kapitału w terminie zapadalności lub wypłaty odsetek. Skorygowana cena kontraktu terminowego Cena równowartości gotówki odzwierciedlona w bieżącej cenie kontraktów futures. Oblicza się to biorąc pod uwagę cenę kontraktu futures, liczoną według współczynnika konwersji dla danego instrumentu finansowego (np. Obligacji lub notatki). American-Style Option Opcja umowy, która może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji walutowych w Stanach Zjednoczonych to amerykański styl. Członkostwo stowarzyszone Członkostwo w Chicago Board of Trade, które umożliwia indywidualne transakcje na instrumentach finansowych na futures i na innych wyznaczonych rynkach. Associated Person (AP) Osoba, która zajmuje się zamówieniami, klientami lub funduszami klientów (lub nadzoruje osoby pełniące takie obowiązki) w imieniu Merchant Trading, Futures Broker, Doradcy ds. Handlu Towarowego lub Operatora Pool Commodity Pool. Opcja "na pieniądze" Opcja ta jest oparta na pieniądzu, jeśli cena strajku opcji jest równa cenie rynkowej papieru wartościowego bazowego. Opcja "na pieniądze" Opcja z ceną wykonania, która jest równa lub prawie równa cenie bieżącej ceny rynkowej podstawowej umowy futures.